Também conhecida por Senhora do Mar, a Senhora da Encarnação é a padroeira dos pescadores, que se venera com enorme devoção.
Situada num largo, ao cimo da vila, que em tempos ficaria fora da povoação, esta igreja é bem representativa da vivência social e religiosa a nível local. A sua festa comemora-se a 8 de Setembro, com a saída da imagem da padroeira, de roca, numa centenária romaria que ainda hoje atrai imensa população, revelando-se uma das mais pitorescas tradições locais.
Esta igreja terá sido construída no século XVII, mas foi alvo de reformas e restauros durante os seguintes que, em parte, a descaracterizaram. No entanto, pela sua tipologia alpendrada e espaço envolvente, mantém as suas características de ermida de peregrinação.